Chỉ số Dow Jones Futures là khái niệm quan trọng trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư cần hiểu rõ về nó để đưa ra những quyết định giao dịch chính xác nhất. Vậy chỉ số này là gì, vận hành ra sao và cách thức đầu tư như thế nào? Tất cả sẽ được giải đáp chi tiết thông qua những chia sẻ cụ thể sau đây.

Chỉ số Dow Jones Future là gì? 

Dow Jones Futures hay còn gọi Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones. Đây là hợp đồng chỉ số chứng khoán tương lai (phái sinh) của chỉ số Dow Jones.

Cụ thể, hợp đồng tương lai được thống nhất giữa các bên về việc thỏa thuận mua bán cổ phiếu với một mức giá xác định trong một thời điểm nhất định ở tương lai. Trong đó, giá trị cơ sở của hợp đồng Dow Jones Futures là chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (giá trung bình của 30 cổ phiếu lớn nhất trên sàn chứng khoán New York và Nasdaq).

biểu đồ chỉ số DJ future

Để có thể xem chỉ số DJ Future Index, nhà đầu tư có thể trực tiếp truy cập vào sàn chứng khoán NYE hoặc Nasdaq. Ngoài ra, thông tin về chỉ số này cũng được cung cấp rộng rãi qua các kênh về đầu tư.

Cách thức vận hành của Dowjone Futures

Có nhiều cách để các nhà đầu tư thực hiện hợp đồng. Nhưng phần lớn các nhà đầu tư dùng vị thế của mình để mua hoặc bán với mục đích ăn lời.

Họ sẽ dựa trên ý muốn của bản thân để tạo ra sự biến thiên giá cả trên thị trường tương lai Dowjone (Dowjone future market).

Một trong những điểm mạnh của hợp đồng này là “đòn bẩy”. Có nghĩa là người đầu tư có thể lựa chọn mua với giá gấp x lần so với giá thực tế.

Khi đó, lợi nhuận được nâng cao vượt trội nhưng bạn cũng cần lưu ý rằng nó sẽ đi kèm với rủi ro thua lỗ khá lớn.

Ta lấy ví dụ như: Một nhà đầu tư sử dụng hệ đòn bẩy x20. Trong trường hợp lệch giá là 2000 đô là, nhà đầu tư sẽ lời 40000 đô. Ngược lại nếu rủi ro xảy ra thì nhà đầu tư ấy sẽ lỗ 40000 đô.

Tìm hiểu sự khác biệt giữa “hợp đồng tương lai” và “chứng khoán cơ sở”

Đặc điểm riêng cơ bản của hợp đồng Dowjone Future là gì?

  • Thứ nhất, về tính giao tương lai. Sau khi thống nhất mức giá, khối hàng giữa bên bán và mua thì việc chuyển giao tiền và hàng tại ngày đáo hạn. Còn đối với chứng khoán cơ sở lại có tính giao ngay. Tức là sau khi giao dịch kết thúc, bên mua sẽ tiếp nhận quyền sở hữu.
  • Thứ hai, về trách nhiệm người bán, cơ quan bán có nghĩa vụ từ lúc mở vị thế hợp đồng đến khi hết hoặc tắt toán hợp đồng. Trong khi chứng khoán cơ sở thì người bán chính thức hết nghĩa vụ sau khi đã bán.
  • Thứ ba, về yêu cầu đảm bảo, người mua bán phải thực hiện đặt cọc một phần giá trị tài sản với mục đích cam kết hoàn thành nghĩa vụ trong tương lai (bắt buộc ký quỹ margin). Trong khi đó, chứng khoán cơ sở đảm bảo có đủ chi phí để mua số chứng khoán cần mua (người mua) và đảm bảo phải có đủ chứng khoán để bán (người bán).

Về mục đích sử dụng

Giống như nhiều loại hợp đồng khác, Dowjone có tính thực hiện giao dịch trong thời gian ngắn hạn, người mua mong muốn giá tăng và giảm khi bán.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai được sử dụng với mục đích là “phòng hộ rủi ro”. Tức là nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán cơ sở và bán hợp đồng tương lai trên chứng khoán cơ sở đó để phòng ngừa rủi ro biến động giá.

Ngược lại chơi chứng khoán cơ sở vốn chỉ dừng lại ở mức “đầu tư” (điều hành doanh nghiệp phát hành cổ phiếu, nhận cổ tức, hoặc lãi trái phiếu,…).

Cách đầu tư theo chỉ số Dowjone Futures

Loại hợp đồng giao dịch tương lai

Hiện nay, có 2 loại hợp đồng phổ biến trên thị trường:

  • Hợp đồng E-mini: loại hợp đồng này còn có tên gọi là mini-Dow. Ở hợp đồng này, giá trị thu được hay mất đi có giá trị ưng ứng 5USD/điểm biến động chỉ số Dowjones trung bình.
  • Hợp đồng Micro e-mini: loại hợp đồng này chỉ bằng 1/10 so với hợp đồng E-mini, có giá trị 50cents/điểm biến động chỉ số DJIA.

Thời gian để tiến hành giao dịch

Đặc trưng của loại hợp đồng tương lai (Dowjone futures) này là có thể thực hiện giao dịch lên đến 6 ngày/tuần (từ Chủ nhật đến thứ Sáu).

  • Thời gian thực hiện giao dịch của Dowjone là: 8:30 sáng – 15:00 chiều, tạm dừng giao dịch từ 15:15 chiều – 15:30 chiều. Vậy Dowjone Futures không hoạt động trong khoảng 15 phút. Đồng thời CME Globex Trading tiếp tục khởi động và hoạt động từ 15:30 đến 16:15 và chuyển sang giao dịch trên CME Globex 17:00 – 8:30 sáng.
  • Trên thị trường chứng khoán của Hoa Kỳ, trong thời gian giao dịch giá hợp đồng tương lai DJIA được theo dõi rất chặt chẽ về các giá trị chỉ số.
  • Khi đóng cửa, các chỉ số tương lai trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có thể tiếp tục hoạt động giao dịch trong các phiên giao dịch giao dịch khác sau giờ làm việc. Chúng thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như: công bố dữ liệu kinh tế; các quyết định về chính sách tiền tệ của các quốc gia, các sự kiện chính trị.

Hướng dẫn từng bước đầu tư theo chỉ số Dowjone Future (Dowjone Future Investing)

Để thực hiện đầu tư với loại hợp đồng Dowjone futures này cần có các bước sau:

  • Bước 1: “Mở tài khoản giao dịch”: Ở bước này, nếu nhà đầu tư có tài khoản rồi thì sẽ mất một khoản chi phí để yêu cầu giới môi giới giúp bạn mở dịch vụ cung cấp phép giao dịch hợp đồng tương lai. Nếu chưa có tài khoản thì hãy thực hiện các thủ tục để đăng ký mở tài khoản nhé!
  • Bước 2: “Lựa chọn chiến lược giao dịch phù hợp”: Khi đã có tài khoản giao dịch rồi thì nhà đầu tư sẽ đặt cọc một khoản tiền vào tài khoản. Bạn sẽ tiến hành sử dụng thử các tính năng có được trên ứng dụng đầu tư. Bên cạnh đó, hãy xem xét và phân tích kĩ thị trường để có thể tìm cho bản thân chiến lược cho vị thế hợp đồng của mình (mua hoặc bán).
  • Bước 3: “Duy trì mức ký quỹ theo yêu cầu”: Các nhà đầu tư sau khi mở được một vị thế mua hoặc bán của hợp đồng tương lai thì cần chú ý ký quỹ ban đầu (tính chất bắt buộc) và quỹ duy trì. Nếu không giữ mức ký quỹ theo đúng quy định, nhà đầu tư buộc rơi vào tình thế là bán vị thế hợp đồng của mình.
  • Bước 4: “Đóng vị thế”: Khi các nhà muốn thực hiện lệnh đóng vị thế hợp đồng của mình, chỉ cần thực tập hành động đối lập với vị thế hiện tại. Ví dụ, ban đầu các nhà đầu tư mua 10 hợp đồng E-mini thì chỉ cần bán đi 10 hợp đồng đó trong ngày tới hạn đóng vị thế của mình.

Những thông tin cơ bản và các điều kiện để các nhà đầu tư có thể tham khảo khi đang có dự định tham gia vào loại hợp đồng tương lai (Dowjone Futures) đã được cung cấp rất rõ. Bên cạnh những cái lợi mà Dowjone Future đem lại thì cũng không thể tránh những rủi ro mà chính công cụ này mang lại.

Leave a Reply

Your email address will not be published.